行权价格大于股票市价怎么办期权到期怎么行权啊~!

一、什么是股票的行权?

“行权”就是权证持有人在权证预先约定的有效期内,向权证发行人要求兑现其承诺。
 根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格；
“授予日”，也称“授权日”，是指公司授予员工上述权利的日期；
“行权”，也称“执行”，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程；
员工行使上述权利的当日为“行权日”，也称“购买日”。
 员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价(施权价)低于购买日公平市场价(指该股票当日的收盘价，下同)的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。
 对因特殊情况，员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资薪金所得征收个人所得税。
 员工行权日所在期间的工资薪金所得，应按下列公式计算工资薪金应纳税所得额： 股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=(行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价)×股票数量 员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。

二、期权到期怎么行权啊~!

分类:  商业/理财 >> 股票    问题描述:   期权到期怎么行权啊~！越详细越好~！    解析:   呵呵，我最近刚对武钢行了认购权。
  其实很简单：  网上交易的就用你的交易软件中委托买卖一栏直接买入你那只股票的行权代码就可以了。
例如武钢认购期权是：580001，行权代码是：582001实在不会就直接到你开户的那个证券公司叫工作人员办理就行了。
但都要有一个前提：就是必须到期权到期行权期间才可以进行以上操作。
  再敷上一些参考：  权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系,持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后,就从发行人那获取了一个权利。
这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内,以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。
   持有人获取的是一个权利而不是责任,其有权决定是否履行契约,而发行者仅有被执行的义务,因此为获得这项权利,投资者需付出一定的代价(权利金)。
权证(实际上所有期权)与远期或期货的分别在于前者持有人所获得的不是一种责任,而是一种权利,后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约,即必须以一个指定的价格,在指定的未来时间,交易指定的相关资产。
   从上面的定义就容易看出,根据权利的行使方向,权证可以分为认购权证和认售权证,认购权证属于期权当中的"看涨期权",认售权证属于"看跌期权"。
现举一个认购权证的案例(见表1)。
   投资者购买了1万份该权证表明,他支付360元,就可以在6月16日至9月16日间的任何一个交易日按0.78元的价格买入1万份上证50ETF,由于该权证是按现金结算的,所以行权时并不会要求投资者掏钱出来购买ETF,而是根据行权时ETF的价格和行权价格进行差价结算。
一般来说,当上证50ETF低于0.78元时,投资者不会提出行使权利；
只有当上证50ETF高于0.78元,投资者才会提出行使权利。
行权时,投资者的盈利情况见表2。
   表1  标的资产 上证50ETF(510050.SH)  标的资产现价 0.75  行使价 0.78元  行使比例 1,即1份权证可以认购1份上证50ETF  权利金 0.036元  行使期间 2005年6月16日---2005年9月16日  结算方式 现金结算  结算规则概要 行权时,若S低于或等于行使价,每份权证发行人向行权者支付0元,   若S高于行使价,每份权证发行人向行权者支付   (S-行使价)×行使比例 元,S为行权时上证50ETF的市价   表2  行权时,50ETF价格 投资者获得收益(元) 净收益(元)   0.70 0 -360   0.78 0 -360   0.816 360 0   0.85 700 340   1 2200 1840   1.2 4200 2840  --------------------- 认购权证与认沽权证的区别   对于流通股股东来说，认购权证与认沽权证会有以下一些不同：   第一，所持有“正股+权证”的组合的风险不同。
由于认购权证和认沽权证对正股的敏感度不同，随着正股股价的上升，认购权证的价格上升，认沽权证的价格下跌。
从“正股+权证”组合的敏感度来看，认购权证会加剧组合的系统风险，而认沽权证会对冲正股股价波动的部分风险。
   第二，对流通股股东的补偿不同。
在正股股价下跌时，认沽权证的价格上涨，会对流通股股东的损失给予补偿，从而降低流通股股东的盈亏平衡点；
而认购权证能让流通股股东在未来可能的业绩增长中分得一杯羹，但是，如果股价贴权，则在短期内不能给流通股股东多少补偿。
   第三，到期价值不同。
由于目前股改方案中所包含的权证均以股票结算方式来交割，这将对权证的到期价值产生重大影响。
对于认沽权证，如果在快到期时，权证为价内权证，即股价小于行权价，权证的持有者为了行权必然会买进正股，买盘压力有可能会使股价向行权价靠拢，从而使权证丧失价值；
而对于认购权证，在快到期内，若为价内权证，持有者只需准备现金以便向大股东按行权价买进股票，而不会对流通A股的股价产生影响。
只不过在行权后，市场上可流通的股票突然增加，投资者想尽快获利了结的话，正股遭遇短期抛压，股价必然又会下跌，从而使投资者遭受损失。
   最后，认沽权证可以让投资者构建多种投资组合，而认购权证在市场上缺乏做空机制的条件下，只能成为投机者炒作的工具。

三、如果股票期权的授权日股票价格低于股票期权行权价格，应该如何处理？

说清楚点，谁处理什么？是看跌期权还是看涨期权？如果是看涨期权，会有特殊的公式通过股票的历史波动幅度，股票计价货币的基准利率和行权时间等数据计算出期权的价格，但是期权当天的价值是负值。
如果是看跌期权，期权价值=行权价格-正股价格。

四、政府工程评审发现控制价高于市场价怎么办

分类:  商业/理财 >> 股票    问题描述:   期权到期怎么行权啊~！越详细越好~！    解析:   呵呵，我最近刚对武钢行了认购权。
  其实很简单：  网上交易的就用你的交易软件中委托买卖一栏直接买入你那只股票的行权代码就可以了。
例如武钢认购期权是：580001，行权代码是：582001实在不会就直接到你开户的那个证券公司叫工作人员办理就行了。
但都要有一个前提：就是必须到期权到期行权期间才可以进行以上操作。
  再敷上一些参考：  权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系,持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后,就从发行人那获取了一个权利。
这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内,以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。
   持有人获取的是一个权利而不是责任,其有权决定是否履行契约,而发行者仅有被执行的义务,因此为获得这项权利,投资者需付出一定的代价(权利金)。
权证(实际上所有期权)与远期或期货的分别在于前者持有人所获得的不是一种责任,而是一种权利,后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约,即必须以一个指定的价格,在指定的未来时间,交易指定的相关资产。
   从上面的定义就容易看出,根据权利的行使方向,权证可以分为认购权证和认售权证,认购权证属于期权当中的"看涨期权",认售权证属于"看跌期权"。
现举一个认购权证的案例(见表1)。
   投资者购买了1万份该权证表明,他支付360元,就可以在6月16日至9月16日间的任何一个交易日按0.78元的价格买入1万份上证50ETF,由于该权证是按现金结算的,所以行权时并不会要求投资者掏钱出来购买ETF,而是根据行权时ETF的价格和行权价格进行差价结算。
一般来说,当上证50ETF低于0.78元时,投资者不会提出行使权利；
只有当上证50ETF高于0.78元,投资者才会提出行使权利。
行权时,投资者的盈利情况见表2。
   表1  标的资产 上证50ETF(510050.SH)  标的资产现价 0.75  行使价 0.78元  行使比例 1,即1份权证可以认购1份上证50ETF  权利金 0.036元  行使期间 2005年6月16日---2005年9月16日  结算方式 现金结算  结算规则概要 行权时,若S低于或等于行使价,每份权证发行人向行权者支付0元,   若S高于行使价,每份权证发行人向行权者支付   (S-行使价)×行使比例 元,S为行权时上证50ETF的市价   表2  行权时,50ETF价格 投资者获得收益(元) 净收益(元)   0.70 0 -360   0.78 0 -360   0.816 360 0   0.85 700 340   1 2200 1840   1.2 4200 2840  --------------------- 认购权证与认沽权证的区别   对于流通股股东来说，认购权证与认沽权证会有以下一些不同：   第一，所持有“正股+权证”的组合的风险不同。
由于认购权证和认沽权证对正股的敏感度不同，随着正股股价的上升，认购权证的价格上升，认沽权证的价格下跌。
从“正股+权证”组合的敏感度来看，认购权证会加剧组合的系统风险，而认沽权证会对冲正股股价波动的部分风险。
   第二，对流通股股东的补偿不同。
在正股股价下跌时，认沽权证的价格上涨，会对流通股股东的损失给予补偿，从而降低流通股股东的盈亏平衡点；
而认购权证能让流通股股东在未来可能的业绩增长中分得一杯羹，但是，如果股价贴权，则在短期内不能给流通股股东多少补偿。
   第三，到期价值不同。
由于目前股改方案中所包含的权证均以股票结算方式来交割，这将对权证的到期价值产生重大影响。
对于认沽权证，如果在快到期时，权证为价内权证，即股价小于行权价，权证的持有者为了行权必然会买进正股，买盘压力有可能会使股价向行权价靠拢，从而使权证丧失价值；
而对于认购权证，在快到期内，若为价内权证，持有者只需准备现金以便向大股东按行权价买进股票，而不会对流通A股的股价产生影响。
只不过在行权后，市场上可流通的股票突然增加，投资者想尽快获利了结的话，正股遭遇短期抛压，股价必然又会下跌，从而使投资者遭受损失。
   最后，认沽权证可以让投资者构建多种投资组合，而认购权证在市场上缺乏做空机制的条件下，只能成为投机者炒作的工具。

五、权证行权价格高于还是低于股票收盘价格才能行权？

此问题提的并不明确。

首先，股票权证是否“能”行权，与股票收盘价格没有关系。
在行权日，只要你持有权证，你就能行权。

提出问题者的意思可能是想知道：行权价格在高于收盘价还是在低于收盘价时才选择放弃行权？
那么，首先你要拉搞清楚为什么要行权？以持有的权证数量为准，在特定的时间（行权日）以特定的价格（行权价）买入特定的股票，这就叫行权。
如果此股票的市场价格(就是提问中的收盘价）高于行权价，行权后，你可以在二级市场上卖出你的股票，获得差价收益。
如果此时股票的市场价格低于行权价（此时行权的理论价值为负），那你行权后在二级市场是没有差价收益的，甚至要赔钱。
那还不如直接在二级市场上买入相应的股票。
所以，一般投资者选择放弃行权。
旦也不尽然，一般来说，权证的行权价格为负值时，往往是市场极度低迷之时。
此时市场的交投极其清淡，如果有人愿意在此时大幅建仓，那么他能收集到的筹码极少。
如果他先买进大量理论价值为负的权证（价格往往极低），就可以通过行权收集到相应数量的股票。
不过这个时机是极难把握的。
所以，当股票的市场价格（收盘价）低于行权价时，多数投资者放弃行权。

参考文档