怎么去研究一只股票的基本面呢???~企业生命周期如何进行股票投资

一、怎么去研究一只股票的基本面呢???

在把自己的血汗钱拿出来投资股票之前，一定要分析研究这只股票是否值得投资。
以下的步骤，将教你如何进行股票的基本面分析。
  所需步骤：  1． 了解该公司。
多花时间，弄清楚这间公司的经营状况。
以下是一些获得资料的途径：  * 公司网站  * 财经网站和股票经纪提供的公司年度报告  * 图书馆  * 新闻报道——有关技术革新和其它方面的发展情况  2． 美好的前景。
你是否认同这间公司日后会有上佳的表现？  3． 发展潜力、无形资产、实物资产和生产能力。
这时，你必须象一个老板一样看待这些问题。
该公司在这些方面表现如何？  * 发展潜力——新的产品、拓展计划、利润增长点？  * 无形资产——知识版权、专利、知名品牌？  * 实物资产——有价值的房地产、存货和设备？  * 生产能力——能否应用先进技术提高生产效率？  4． 比较。
与竞争对手相比，该公司的经营策略、市场份额如何？  5． 财务状况。
在报纸的金融版或者财经网站可以找到有关的信息。
比较该公司和竞争对手的财务比率：  * 资产的账面价值  * 市盈率  * 净资产收益率  * 销售增长率  6． 观察股价走势图。
公司的股价起伏不定还是稳步上扬？这是判断短线风险的工具。
  7． 专家的分析。
国际性经纪公司的专业分析家会密切关注市场的主要股票，并为客户提供买入、卖出或持有的建议。
不过，你也有机会在网站或报纸上得到这些资料。
  8． 内幕消息。
即使你得到确切的内幕消息：某只股票要升了，也必须做好分析研究的功课。
否则，你可能会惨遭长期套牢之苦。
  技巧提示：  长期稳定派息的股票，价格大幅波动的风险较小。
  注意事项：  每个投资者都经历过股票套牢的滋味。
这时应该保持冷静，分析公司的基本面，确定该股票是否还值得长期持有

二、股市怎么投资

如果是想投资股票，步骤是 1.携带身分证到证券公司开户，这样子以后你才有一个买卖下单的窗口。
 2.证券公司会要求你到一家指定银行开户，这是为了方便(买股)代扣(卖股)代收股款用的。
 3.在第一步骤中找一位认真一点的接单营业员。
看不顺眼就当场要求换人。
这个人将来必须对你提供所有的市场资讯，如果一开始找个懒散的，你将无休无止地痛苦。
 4.你得有一笔小钱，至少足够买第一张股票。
 5.等行情来就开始买卖。
一般说来先看成交量，指数大跌且成交量降到均量一半以下时，买进风险很低，这叫九生一死，此时买股赔钱风险只有10%。
反之，指数上涨且成交量降到均量一半以下时，买进风险很高，这叫九死一生，此时买股赔钱风险高达90%。
大抵状况如此。
具体状况可以跟营业员请教。
 6.别贪。
可以不停利，但一定要设停损。
自己订一个标准，一定要砍仓。
20几年来我在市场看过多少赔大钱的人，都是因为没有停损。
只要有停损观念，永远能东山再起。
如果没有停损观念，或订了停损点但没有认真执行，很可能一次栽跟头就把你打出股市20年，永无翻身之日。
这句话，你先记着，20年后再说我是不是危言耸听！ 7.赚到钱一定要做些善事，然后忘了这些事！为祖国许多贫贫同胞做点贡献，积些阴德。
 最后，送你一句股市有风险，入市须谨慎！

三、怎么进行股票投资

一．认识股市（一）股市的作用    公司发展需要资金，而获得资金的方式主要有两种：一种是通过银行贷款，有期限，要还贷款和利息，集资成本很高；
另一种是发行股票，筹集民间资本，需要给证件交易所缴纳一定的手续费，并且每年给股东一定的回报，集资成本相对较低。
（二）股市主要赚钱方式    1.做多（俗称）。
中国股市主要赚钱方式，简言之，股民在低价时买入股票，高价时卖出，赚取差价。
    2.做空（俗称）。
股民向证券公司借股票，在高价时卖出，低价时再买入，然后还给证券公司，同时给证券公司支付一定的费用。
    3.公司给股东分红。
发现金给股东，或增发股票给股东（类似银行的利息）。
但分红前后账户现金价值不变。
这对于散户来说并没有多大的吸引力。
二．价值投资    然而不管哪种方式，股票买卖都是要一定的手续费的，股票赚钱主要还是靠买卖差价。
买股票实际上是对公司的一种投资行为，公司的股票价格是与公司的价值对应的，当一个公司不断地发展壮大，股票的价格也理应随着上涨，这就是所谓的价值投资。
价值投资在中国明显也是适用的，说道这里可能很多网友就不服气了，但是好的医药类上市公司近几年股价表现良好，有图有真相，如果你看不懂股票除权的话，那肯定看不懂了。
三.影响股票价格的主要原因    （一）本质原因    公司的发展情况是影响股票价格的本质原因，公司发展好，赚到的钱就多，股东获得的权益就大，股票就会有更多人想买，价格将会上涨。
    （二）直接原因    股票的供求关系式是影响股票价格的直接原因，想买该公司股票的人如果远多于想卖的人（不包括背后操纵），那股票将上涨，这像商品一样。
    （三）重要原因    投资者的信心是影响股票价格的重要原因，如果投资者看好公司行业前景，将有许多人愿意投资，股票价格将会上涨。
    （四）其它原因    如国家经济情况，公司高管变动等，但这些有的是短时间的影响，有的影响不显著。

四、股票投资的不同分类对公司财务状况和经营业绩的影响

股票投资的不同分类主要包括价值投资、成长投资、指数投资、等。
这些投资策略对公司财务状况和经营业绩的影响有所不同，具体如下：1、价值投资：价值投资是指选择那些被低估的、市场价格低于其内在价值的股票进行投资。
此类投资者更关注公司的价值、质量和稳定性，会选择那些稳健、成熟、盈利稳定的公司进行投资。
因此，这种投资方式对公司的财务状况和经营业绩的影响主要体现在公司的估值上。
如果公司被市场低估，那么这种投资方式可能会提高公司的股价。
2、成长投资：成长投资是指选择那些具有较高成长潜力的公司进行投资。
此类投资者更关注公司的成长性和发展潜力，通常会选择那些高科技、高成长、高风险的新兴企业进行投资。
因此，这种投资方式对公司的财务状况和经营业绩的影响主要体现在公司的未来发展情况上。
如果公司能够实现高速成长，那么这种投资方式可能会提高公司的股价。
3、指数投资：指数投资是指购买一篮子股票，以追踪某个市场指数的表现。
此类投资者更注重整个市场的表现，而非个别公司的表现。
因此，这种投资方式对公司的财务状况和经营业绩的影响相对较小，主要体现在市场整体表现上。
如果市场表现良好，那么这种投资方式可能会提高公司的股价。

五、股票投资的基本分析法有那些？

你好，股票投资分析方法主要有如下三种：基本分析、技术分析、演化分析。
　　(1)、基本分析(Fundamental Analysis )：以企业内在价值作为主要研究对象，从决定企业价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等方面入手(一般经济学范式)，进行详尽分析以大概测算上市公司的投资价值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。
基本分析认为股价波动轨迹不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下“买入并长期持有”，在安全边际消失后卖出。
　　(2)、技术分析(TechnicalAnalysis)：以股价涨跌的直观行为表现作为主要研究对象，以预测股价波动形态和趋势为主要目的，从股价变化的K线图表与技术指标入手(数理或牛顿范式)，对股市波动规律进行分析的方法总和。
技术分析有三个颇具争议的前提假设，即市场行为包容消化一切;价格以趋势方式波动;历史会重演。
国内比较流行的技术分析方法包括道氏理论、波浪理论、江恩理论等。
　　(3)、演化分析(EvolutionaryAnalysis)：以股市波动的生命运动内在属性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性、节律性等方面入手(生物学或达尔文范式)，对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。
演化分析从股市波动的本质属性出发，认为股市波动的各种复杂因果关系或者现象，都可以从生命运动的基本原理中，找到它们之间的逻辑关系及合理解释，并为构建科学合理的博弈决策框架，提供令人信服的依据。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

六、证券如何进行行业分析?

行业一般是指按生产同类产品或具有相同工艺过程或提供同类劳动服务划分的经济活动类别，如饮食行业、服装行业、机械行业等。
　　从证券投资分析的角度看，行业分析主要是界定行业本身所处的发展阶段和其在国民经济中的地位，同时对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。
而宏观经济分析是为了掌握证券投资的宏观背景条件，把好证券市场的发展大势。
但宏观经济分析并没有为投资者指出投资的具体领域和具体对象。
要对投资的具体领域和具体对象加以选择，就需要进行行业分析和公司分析。
　　行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节。
行业分析的重要任务之一就是挖掘最具投资潜力的行业，并在此基础上选出具有投资价值的上市公司。
　　行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中间的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。
行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动总和。
在任何情况下，总是有些行业的增长与宏观经济的增长同步，有些行业的增长高于或是低于宏观经济的增长。
行业有自己特定的生命周期，处在生命周期不同发展阶段的行业，或者在国民经济中具有不同地位的行业，其投资价值都是不一样的。
不同的行业会为公司投资价值的增长提供不同的空间，因此，行业是直接决定公司投资价值的重要因素之一。
　　1.行业的划分　　(1)道琼斯分类法　　道琼斯分类法将大多数股票分为工业、运输业和公用事业三类，然后选取有代表性的股票。
　　(2)标准行业分类法　　联合国经济和社会事务统计局制定的建议各国采用的《全部经济活动国际标准行业分类》，把国民经济划分为10个门类：　　①农业、畜牧狩猎业、林业和渔业　　②采矿业及土石采掘业　　③制造业　　④电、煤气和水　　⑤建筑业　　⑥批发和零售业、饮食和旅馆业　　⑦运输、仓储和邮电通信业　　⑧金融、保险、房地产和工商服务业　　⑨政府、社会和个人服务业　　⑩其他　　(3)我国证券市场行业分类法　　《中华人民共和国国家标准（GB/T4754-94）》采用线分类法，将社会经济活动划分为门类、大类、中类和小类四级。
与此相对应，此编码主要采用层次编码法。
门类的编码与大、中、小类的编码方法独立。
　　2.行业的一般特征分析　　(1)行业的经济结构分析　　现实中各行业的市场都是不同的，即存在着不同的市场结构。
市场结构就是市场竞争或垄断的程度。
根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上分为四种市场结构：完全竞争、不完全竞争或垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。
　　(2)经济周期与行业分析　　各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。
这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。
据此，可以将行业分为以下几类：　　①增长型行业　　增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。
这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。
　　②周期型行业　　周期型行业的运动状态直接与经济周期相关。
当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；
当经济衰退时，这些行业也相应衰退。
　　③防守型行业　　防守型运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退阶段的影响。
例如，食品业和公用事业等。
　　(3)行业生命周期分析　　通常，每个行业都要经历一个由成长到衰退的发展演变过程。
这个过程便称为行业的生命周期。
行业的生命周期可分为四个期：幼稚期、成长期、成熟期、衰退期。
　　3.影响行业兴衰的主要因素　　(1)技术因素　　(2)政府政策　　①政府影响的行业范围　　政府的管理措施可以影响行业的经营范围、增长速度、价格水平、利润率和其他许多方面。
　　②政府对行业的促进干预和限制干预。
　　政府对行业的促进作用可通过补贴、优惠税、限制外国竞争的关税、保护某一行业的附加法规等措施来实现。
同时，考虑到生态、安全、企业规模和价格因素，政府会对某些行业实施限制性规定。
　　(3)产(行)业组织创新　　产(行)业组织创新是推动产业形成和产业升级的重要力量。
　　(4)社会习惯的改变　　随着人们生活水平和教育水平的提高，消费心理、消费习惯、文明程度和社会责任感会逐渐改变，从而引起对某些商品的需求变化并进一步影响行业的兴衰。
　　总的来说一句话吧~顺应产业结构演进的趋势,选择有潜力的产业进行投资.　　对处在生命周期不同阶段的产业,不同的投资者,不同性质的资金应有不同的处理.　　正确理解国家的产业政策,把握投资机会！　　祝你好运~

七、什么是股票投资组合

股票投资组合，是指投资者在进行股票投资时，根据各种股票的风险程度、获利能力等方面的因素，按照一定的规律和原则进行股票的选择、搭配以降低投资风险的一种方法。
其理论依据就是股市内各类股票的涨跌一般不是同步的，总是有涨有跌，此起彼伏。
因此，当在一种股票上的投资可能因其价格的暂时跌落而不能盈利时，还可以在另外一些有涨势的股票上获得一定的收益，从而可以达到回避风险的目的。
应当明确的是，这一种方法只适用于资金投入量较大的投资者。
　　股票投资管理是资产管理的重要组成部分之一。
股票投资组合管理的目标就是实现效用最大化，即使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。
因此，构建股票投资组合的原因有二：一是为降低证券投资风险；
二是为实现证券投资收益最大化。
　　组合管理是一种区别于个别资产管理的投资管理理念。
组合管理理论最早由马柯威茨于1952年系统地提出，他开创了对投资进行整体管理的先河。
目前，在西方国家大约有1/3的投资管理者利用数量化方法进行组合管理。
构建投资组合并分析其特性是职业投资组合经理的基本活动。
在构建投资组合过程中，就是要通过证券的多样化，使由少量证券造成的不利影响最小化。
　　一、分散风险　　股票与其他任何金融产品一样，都是有风险的。
所谓风险就是指预期投资收益的不确定性。
我们常常会用篮子装鸡蛋的例子来说明分散风险的重要性。
如果我们把鸡蛋放在一个篮子里，万一这个篮子不小心掉在地上，那么所有的鸡蛋都可能被摔碎；
而如果我们把鸡蛋分散在不同的篮子里，那么一个篮子掉了不会影响其他篮子里的鸡蛋。
资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。
　　我们一般用股票投资收益的方差或者股票的p值来衡量一只股票或股票组合的风险。
通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票之间的协方差两部分组成，组合的期望收益率是各股票的期望收益率的加权平均。
除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将小于各股票标准差的加权平均。
当组合中的股票数目N增加时，单只股票的投资比例减少，方差项对组合资产风险的影响下降；
当N趋向无穷大时，方差项将档近0，组合资产的风险仅由各股票之间的协方差所决定。
也就是说，通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统性风险)，而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。
　　二、实现收益最大化　　股票投资组合管理的目标之一就是在投资者可接受的风险水平内，通过多样化的股票投资使投资者获得最大收益。
从市场经验来看，单只股票受行业政策和基本面的影响较大，相应的收益波动往往也很大。
在公司业绩快速增长时期可能给投资者带来可观的收益，但是如果因投资者未观察到的信息而导致股票价格大幅下跌，则可能给投资者造成很大的损失。
因此，在给定的风险水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动，从而在一个较长的时期内获得最大收益。

参考文档